Exercices sur le bilan fonctionnel
Énoncé :
L’entreprise OmegaTech, spécialiste de l’innovation technologique, a clôturé son exercice comptable de l’année passée. En analysant les états financiers, vous vous apercevez que la société présente les informations suivantes :
– Total des actifs immobilisés : 200 000 €
– Stocks : 70 000 €
– Créances clients : 80 000 €
– Trésorerie Active : 40 000 €
– Total des capitaux permanents: 250 000 €
– Dettes fournisseurs : 90 000 €
– Dettes fiscales et sociales : 30 000 €
– Trésorerie Passive : 20 000 €
L’entreprise souhaite améliorer son fonctionnement financier et cherche à obtenir des informations sur son bilan fonctionnel pour guider ses décisions.
Travail à faire :
1. Calculez le Fonds de Roulement (FR) de l’entreprise.
2. Déterminez le Besoin en Fonds de Roulement (BFR).
3. Calculez le solde de trésorerie (ST).
4. Que peut-on déduire du bilan fonctionnel pour l’entreprise OmegaTech ?
5. Quels seraient vos conseils pour améliorer la situation financière de l’entreprise ?
Proposition de correction :
Bilan Fonctionnel
| Emplois (Actif) | Montants (€) | Ressources (Passif) | Montants (€) | |
|---|---|---|---|---|
| Actifs immobilisés | 200 000 | Capitaux permanents | 250 000 | |
| Stocks | 70 000 | Dettes fournisseurs | 90 000 | |
| Créances clients | 80 000 | Dettes fiscales et sociales | 30 000 | |
| Trésorerie Active | 40 000 | Trésorerie Passive | 20 000 | |
| Total Emplois | 390 000 | Total Ressources | 390 000 |
1. Le Fonds de Roulement (FR) se calcule en soustrayant les actifs immobilisés du total des capitaux permanents. Ici, le FR = 250 000 € – 200 000 € = 50 000 €
2. Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) s’obtient en soustrayant les dettes d’exploitation (dettes fournisseurs + dettes fiscales et sociales) des actifs d’exploitation (stocks + créances clients). Donc, BFR = (70 000 € + 80 000 €) – (90 000 € + 30 000 €) = 30 000 €
3. Le solde de trésorerie se déduit en soustrayant le BFR du FR. Donc, ST = FR – BFR = 50 000 € – 30 000 € = 20 000 €, ce qui est confirmé par la différence entre la trésorerie active et la trésorerie passive.
4. Le bilan fonctionnel de l’entreprise OmegaTech montre que l’entreprise a un Fonds de Roulement positif, signifiant qu’elle dispose des ressources financières à long terme suffisantes pour financer ses actifs immobilisés. Le Besoin en Fonds de Roulement est également positif, ce qui signifie que l’entreprise a besoin de plus de fonds pour financer son cycle d’exploitation. Le solde de la trésorerie est positif, indiquant que la trésorerie générée par l’entreprise est suffisante pour couvrir son BFR.
5. Pour améliorer la situation financière de l’entreprise, plusieurs options sont possibles. Une possibilité pourrait être de réduire le BFR en diminuant les stocks ou en améliorant la gestion des créances clients. Une autre solution pourrait être d’augmenter le FR, soit en augmentant les capitaux permanents (par exemple par une augmentation de capital ou par une augmentation des résultats non distribués), soit en diminuant les immobilisations (par exemple par la vente d’actifs non stratégiques).